【PLTR暴落】パランティア決算は最高なのに株価が下落した理由

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💛今回の動画
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今回の動画は、パランティア(PLTR)の2025年Q3決算解説です。
好決算にもかかわらず株価が下落した理由を、投資初心者の方でも理解しやすいように詳しく解説しています。

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📌 動画の内容
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✅ 0:00 オープニング
✅ 0:49 Q3決算の全体像と一言まとめ
✅ 1:52 好決算でも株価が下落した理由
✅ 2:48 米国商業部門121%成長の背景
✅ 4:05 Ontologyの差別化要因とは
✅ 5:03 導入企業の具体的な成果事例
✅ 7:14 Rule of 40が114%の驚異的数字
✅ 9:33 契約実績とガイダンス上方修正
✅ 12:11 成長の持続可能性を検証
✅ 14:33 バリュエーション分析とPSR
✅ 15:50 投資判断のポイントと競合優位性
✅ 18:08 投資家へのメッセージとまとめ

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🔥 今回の決算のポイント
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📈 売上高：11.8億ドル（予想10.9億ドルを超過、前年比+63%）
📈 EPS：0.21ドル（予想0.17ドルを超過）
📉 株価：決算後-4%下落
⚠️ 株価が下落した3つの理由
1️⃣ PSR（株価売上高倍率）が142.9倍と超割高水準
2️⃣ 好決算は既に株価に織り込み済み
3️⃣ 典型的な「材料出尽くし」の動き
✨ それでも注目すべき驚異的な数字
📊 米国商業部門：前年比+121%成長
📊 Rule of 40スコア：114%（9四半期連続拡大）
📊 契約総額(TCV)：28億ドル（過去最高、前年比+151%）
📊 調整後営業利益率：51%（高成長と高収益の両立）

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🤖 TeslaとNvidiaの関係性
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TeslaのAI5チップは前世代比40倍の性能を実現！
しかし、NvidiaのH100を81,000基も導入中。
💡 結論：競合ではなく補完的な関係
・Tesla AI5：特定用途に特化、コスト削減重視
・Nvidia：汎用的なAI学習に必須
両社はWin-Winの協力関係を構築しています。

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🚀 パランティアの独自技術
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🔧 Ontology：企業データをビジネス文脈で構造化
🤝 NVIDIAとの戦略的パートナーシップ
💡 NVIDIA CEOジェンスン・フアン氏も絶賛
「世界で最も重要なエンタープライズスタック」
🆕 最新の製品開発
・AI FDE：開発生産性が劇的に向上（2年→5日）
・AI Hivemind：動的エージェント群による問題解決
・Edge Ontology：モバイル・エッジデバイス対応

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💼 導入企業の驚異的な成果
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🚗 Lear（自動車部品）
→ 2025年上半期で3,000万ドル以上のコスト削減
✈️ American Airlines
→ 約1年で数千万ドルの節約を達成
⛽ bp（石油大手）
→ 投資に対して毎年3桁のリターン
🏥 大手医療機器メーカー
→ 初回契約から5ヶ月で年間契約額が8倍に拡大
💡 共通点：単なるソフトウェアではなく、
　　　　　企業変革のパートナーとして選ばれている
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📊 ガイダンス大幅上方修正
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📌 Q4 2025年ガイダンス
売上高：13.3億ドル（前年比+61%、予想11.8億ドル）
→ 「当社史上最高の四半期連続売上成長ガイダンス」
📌 通期 2025年ガイダンス（大幅引き上げ）
売上高：44億ドル（前年比+53%、前回から8ポイント増）
米国商業：14.3億ドル超（成長率+104%以上、19ポイント増）
調整後営業利益：21.5億ドル
調整後フリーキャッシュフロー：19億〜21億ドル
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⚠️ バリュエーションの注意点
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📊 現在のPSR：142.9倍（過去12ヶ月実績）
📊 情報技術セクター平均：3.5倍
📊 過去5年平均：33.2倍
💡 将来予想PSR
2025年（ガイダンス基準）：108倍
2026年（アナリスト予想）：89倍
2027年（アナリスト予想）：64倍
⚠️ 高成長を大きく織り込んだ株価水準
→ 短期的な調整リスクには要注意
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🎯 投資判断の3つのポイント
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1️⃣ AI市場の成長がパランティアの期待成長率を正当化するか
2️⃣ 競合他社との差別化（Ontology）が維持できるか
3️⃣ 自分のポートフォリオでどれだけリスクを取れるか
💡 時間軸によって判断が変わる
短期：バリュエーション高く調整リスクあり
長期：AIインフラの中核企業として有望

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📊 プレゼンテーション資料
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動画で使用したスライド資料は概要欄のリンクからダウンロードできます。
復習や投資判断の参考にぜひご活用ください！
🔗 資料ダウンロード：https://momo0214.com/pltr20251105/

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💬 コメントお待ちしています！
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📝 パランティアに投資してみたいと思いましたか？
📝 PSR142倍のバリュエーションをどう見ますか？
📝 好決算でも株価が下がる理由、納得できましたか？
📝 長期保有vs調整待ち、どちらの戦略を選びますか？
皆さんの率直な意見をコメント欄で教えてください！
すべてのコメントに目を通しています。

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