【過去のバブルに学べ】NVIDIAの歴史的大暴落は生成AI相場終了のサインか

@yohei-chokin says:

補足です。動画内で「今の生成AIがバブルかというと、そこまでは言えないのではないか」と申し上げましたが、少なくとも生成AIツールを作っているスタートアップ界隈はバブルだと思います。
半導体銘柄は実際に高品質な半導体を売っている実績があるので、業績にはそれなりの裏付けがあるわけですが、生成AIを使ってうまくマネタイズしているベンチャー企業は今のところないはずです（あったらすいません）。

Google翻訳もDeepLも非常に便利ですし、これらもAIと言える代物ですが、これ自体で課金を促すことはできていません。
なぜならYouTubeプレミアムやOffice365のように「唯一無二」ではなく、スイッチングコストがほぼ0で顧客を囲めない為ですね。
そのような黒字化が難しい生成AIスタートアップにここ最近ずっと大量のマネーが注がれているわけで、これはこれでバブルと言えるのではないでしょうか。

ちなみにGoogleやMicrosoftなどのビックテックは、大規模なデータ処理と巨大なサーバー群を構築するサービスプロバイダー（ハイパースケーラー）であり、NVIDIAのGPUを大量に買ってAIデータセンターを作り、そこに生成AIスタートアップが課金してくれるので業績は好調です。
ただこれは投資家のお金が「生成AIスタートアップ→ビックテック→NVIDIA→株価上昇で儲けた投資家がさらに生成AIスタートアップに投資する→ビックテック→NVIDIA→以下同様…」と巡り巡っているだけであり、肝心の生成AIでマネタイズができないといつかは限界が来ます。

ではいつ限界が来るかというと、個人的にはもう少し先だろうと見ています。
少なくとも私自身は今のAIブーム（米国株高）に乗り続けるべきだという見解です。
バブルだと分かっていても、こういう時は踊らな損ですね。
またAIが盛り上がっているうちに、非テック系の他業種が頑張ってS&P500を支えてくれる可能性もあります。
動画内でも申し上げましたが、優良なAIが安価で使えるのは長期的には素晴らしいことなので、やはりまだまだ上に賭けたいですね。

異論反論は大歓迎ですので、ぜひあなたの意見をコメント欄で教えて下さい！

@mas6417 says:

DeepSeekの評価や宣伝には、かなりのサクラやコケ脅しが含まれてますので、あまりにも踊らされ過ぎかと

@複雑な単細胞古風な未来 says:

soxlを持ってますが、もう最高値は更新しない、ということですか？

@SM-zr7cu says:

NASDAQ100も堅調だと考えていいでしょうか
FANG＋はどういう見通しですか

@pinkcrimson1504 says:

今日2月13日は「NISAの日」でしたね。

@浜っコ says:

AI関連株というかNVDAのお話ですね
AIソフト株に資金シフトする流れと盛んに言われてます。半導体より参入障壁が低いソフト業界は競争も激しいので大変そうです。ビックテック株の割高感と言えば
2/1にマグニフィセント７の名付け親であるバンク・オブ・アメリカのマイケル・ハートネット氏が７社はこれからラグニフィセント(出遅れ7銘柄)になるだろうと警告しました

@mten335 says:

20年ほど前…所詮いちグラボメーカーだったNVIDIAがここまで大発展するなんて…当時ではまず考えられなかったですよね〜

@dai5san_dai5san says:

低性能GPUでパフォーマンスの出るDeepSeekが登場したから、高性能GPUが不要になる、ってロジックを当たり前の様に語っている感覚が分からない。

高性能GPUでDeepSeekが動く様にカスタマイズして、より高度なAI覇権戦争にコマが進む可能性は連想しないのかな？

@月夜猫-d9j says:

AIは一部に普通のプロセッサで処理するとやたらと重たい計算があり、グラボの画像用プロセッサは似たような計算の高速処理に特化した回路なので相性が良かったまでの事。ここはAIのマネタイズでは主役ではなく、資産価値は「データ化した知識」に移ります。
この有価な資産を利益に変換する主役は、従来型プロセッサの内部に追加される小規模な特化回路と観ているので、本命は他のハード会社かAI活用アプリに高い知見を持つ会社か「データ化した知識」を売る会社とワタクシは見てますので、勘違いされてバブっていた所が正常化しただけという感覚ですね。

@mioserozemyne5694 says:

結局エヌビディアのGPUが使われ続けると思うし、他社に先駆ける為にも資金は集まると考えると私自身は悲観的には見てないですね。

@雅人森嶋 says:

ヨウヘイさん、AI相場は伸び悩むかもしれない、ということですがハイテク企業も同じでしょうか？私はMETAの株を購入しようと思っているのですが、METAはこれからさらに伸びると思いますか？ヨウヘイさんの個人的意見をお聞かせ頂けたらありがたいです。

@HANZAWA-NAOKI says:

「世界大恐慌」トランプ大統領がおっしゃる通り「起こる」と思う。投資系YouTuberは「吹っ飛ぶ」と思う。